8 τρόποι κατανόησης των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου

Πίνακας περιεχομένων:

8 τρόποι κατανόησης των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου
8 τρόποι κατανόησης των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου

Βίντεο: 8 τρόποι κατανόησης των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου

Βίντεο: 8 τρόποι κατανόησης των κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου
Βίντεο: Πώς να κοντύνουμε ένα τζιν παντελόνι διατηρώντας το δικό του (το original) τελείωμα! by Nadia Umka ! 2024, Μάρτιος
Anonim

Τα hedge funds κάνουν τις ειδήσεις πολύ, αλλά είναι τόσο μυστικοπαθείς που μπορεί να είναι δύσκολο να μάθουμε τι ακριβώς είναι και τι κάνουν. Παρόλο που το «hedging» τείνει να αναφέρεται στη μείωση του κινδύνου σας, στην πράξη, τα hedge funds στην πραγματικότητα τείνουν να κάνουν το αντίθετο. Ως εναλλακτικές επενδύσεις, υπόκεινται σε πολύ λιγότερη ρύθμιση από άλλα επενδυτικά οχήματα-αυτό σημαίνει μεγαλύτερο κίνδυνο και, ενδεχομένως, περισσότερη ανταμοιβή. Συλλέξαμε απαντήσεις στις πιο συχνές ερωτήσεις σας για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε καλύτερα αυτές τις εναλλακτικές επενδύσεις.

Βήματα

Ερώτηση 1 από 8: Τι είναι το hedge fund;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 1
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 1

    Βήμα 1. Ένα hedge fund είναι μια εναλλακτική επένδυση στην οποία οι επενδυτές συγκεντρώνουν τα χρήματά τους

    Παρόμοια με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα hedge fund επιτρέπει στους επενδυτές να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους για μεγαλύτερες αποδόσεις. Επίσης, όπως και τα αμοιβαία κεφάλαια, τα hedge funds διαχειρίζονται ενεργά από έναν επαγγελματία διαχειριστή επενδύσεων που λαμβάνει αποφάσεις για τον τρόπο επένδυσης όλων αυτών των χρημάτων.

    Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου διαφέρουν από τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλα επενδυτικά μέσα, διότι είναι ανοιχτά μόνο σε ιδρύματα και διαπιστευμένους επενδυτές. Υπόκεινται επίσης σε πολύ λιγότερες ρυθμίσεις, πράγμα που σημαίνει ότι μπορούν να πάρουν μερικές αρκετά επικίνδυνες αποφάσεις για τον τρόπο επένδυσης των χρημάτων του ταμείου

    Ερώτηση 2 από 8: Πόσο διαρκούν τα hedge funds;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 2
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 2

    Βήμα 1. Το μέσο hedge fund διαρκεί περίπου 5 χρόνια

    Χάρη στις επενδυτικές στρατηγικές υψηλού κινδύνου, πολλά hedge funds δεν είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα. Η χρήση μόχλευσης (δανεικά χρήματα) σημαίνει επίσης ότι εάν ένα hedge fund καταλήξει στη λάθος πλευρά ενός στοιχήματος, οι επενδυτές θα μπορούσαν να καταλήξουν να χάσουν ακόμη περισσότερα από όσα είχαν αρχικά επενδύσει.

    Επιπλέον, η δομή των αμοιβών καθιστά πιο κερδοφόρο για τους διευθυντές να αναζητούν περισσότερους επενδυτές, ώστε να ελέγχουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία (και να κερδίζουν περισσότερα χρήματα σε αμοιβές). Όταν μιλάτε για εκατομμύρια ή ακόμη και δισεκατομμύρια δολάρια, αυτό το τέλος 2% κάθε χρόνο προστίθεται πολύ γρήγορα

    Ερώτηση 3 από 8: Πώς επενδύετε σε hedge fund;

  • Κατανοήστε τα Ταμεία Hedge Βήμα 3
    Κατανοήστε τα Ταμεία Hedge Βήμα 3

    Βήμα 1. Πρέπει να είστε διαπιστευμένος επενδυτής για να επενδύσετε σε hedge fund

    Ένας διαπιστευμένος επενδυτής είτε έχει καθαρή αξία άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων είτε έχει κερδίσει τουλάχιστον $ 200, 000 καθένα από τα δύο τελευταία χρόνια. Η καθαρή αξία υπολογίζεται εξετάζοντας την αξία των περιουσιακών σας στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων και ακινήτων εκτός της κύριας κατοικίας σας) σε σύγκριση με τα χρέη σας.

    • Δεν υπάρχει συγκεκριμένη διαδικασία ή κυβερνητική υπηρεσία που επαληθεύει τα διαπιστευτήριά σας. Αντ 'αυτού, θα εξαρτηθεί από το ατομικό κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου να καθορίσει ότι ήσασταν διαπιστευμένος επενδυτής πριν σας επιτρέψει να επενδύσετε.
    • Με την προϋπόθεση ότι είστε διαπιστευμένος επενδυτής, πρέπει επίσης να βρείτε την ελάχιστη επένδυση. Ενώ αυτό είναι τόσο χαμηλό όσο $ 100,000 για ορισμένα hedge funds, άλλοι θέτουν την τιμή αγοράς έως και 1 εκατομμύριο δολάρια.
    • Οι ομοσπονδιακοί κανονισμοί περιορίζουν τον συνολικό αριθμό επενδυτών που μπορεί να έχει κάθε hedge fund και απαιτούν την πλειοψηφία των επενδυτών να είναι διαπιστευμένοι. Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να δεχτούν έναν μικρό αριθμό επενδυτών που δεν είναι διαπιστευμένοι, αυτές οι θέσεις προορίζονται συνήθως για την οικογένεια και τους στενούς φίλους των διαχειριστών hedge fund.
  • Ερώτηση 4 από 8: Πώς κερδίζετε χρήματα σε ένα hedge fund;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 4
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 4

    Βήμα 1. Κερδίζετε χρήματα όταν οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου πάνε καλά

    Όπως συμβαίνει με οποιοδήποτε άλλο ταμείο που διαχειρίζεται ενεργά, κερδίζετε χρήματα όταν οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξάνονται σε αξία. Αυτό αυξάνει την αξία των περιουσιακών στοιχείων που έχετε επενδύσει στο ταμείο-αλλά θα πρέπει να τα εξαργυρώσετε για να δείτε πραγματικά οποιοδήποτε από αυτά τα κέρδη για τον εαυτό σας.

    • Λάβετε υπόψη ότι τα hedge funds έχουν σχετικά υψηλές αμοιβές σε σύγκριση με άλλα είδη κεφαλαίων (2% των περιουσιακών στοιχείων σας συν 20% των κερδών σας κάθε χρόνο), οπότε η αξία αυτών των επενδύσεων θα πρέπει να αυξηθεί κατά πολύ για να το δείτε μεγάλη επιστροφή.
    • Οι επενδύσεις αντισταθμιστικών κεφαλαίων δεν είναι ρευστές. Το ταμείο απαιτεί συνήθως από τους επενδυτές να διατηρούν τα χρήματά τους στο ταμείο για τουλάχιστον ένα χρόνο. Μετά από αυτό, μπορείτε να κάνετε αναλήψεις μόνο σε συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα, όπως δύο φορές το χρόνο.

    Ερώτηση 5 από 8: Είναι τα hedge funds επενδύσεις υψηλού κινδύνου;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 5
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 5

    Βήμα 1. Ναι, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορεί να είναι επενδύσεις εξαιρετικά υψηλού κινδύνου

    Όταν σκέφτεστε το "αντιστάθμιση κινδύνου", όπως το "αντιστάθμιση των στοιχημάτων σας", πιθανότατα σκέφτεστε να κάνετε κάτι για να μειώσετε τον κίνδυνο που αντιμετωπίζετε. Στην πράξη όμως, τα hedge funds τείνουν να κάνουν βασικά το αντίθετο. Με τις επενδύσεις, όσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος, τόσο μεγαλύτερη είναι η ανταμοιβή και τα hedge funds επιδιώκουν να μεγιστοποιήσουν την ανταμοιβή (ή την απόδοση της επένδυσης).

    Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου χρησιμοποιούν συχνά δανεικά χρήματα για να πάρουν επιθετικά κοντινές θέσεις που μπορούν να εξαφανίσουν το κεφάλαιο, όπως συνέβη στο Melvin Capital μετά τη σύντομη πίεση που ξεκίνησε από τον εμπορικό όμιλο Reddit WallStreetBets

    Ερώτηση 6 από 8: Μπορείτε να χάσετε χρήματα σε hedge fund;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 6
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 6

    Βήμα 1. Ναι, μπορείτε εύκολα να χάσετε χρήματα σε επενδύσεις hedge fund

    Με μια κανονική επένδυση, δεν έχετε παρά να χάσετε όσα χρήματα ξοδεύετε. Όχι τόσο με τα hedge funds. Επειδή τα hedge funds χρησιμοποιούν δανεικά χρήματα για να αυξήσουν τη δύναμη των θέσεών τους, όταν το hedge fund ποντάρει άσχημα, μπορεί να καταλήξετε να χάσετε πολύ περισσότερα από την αρχική σας επένδυση.

    Τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου δεν ρυθμίζονται τόσο όσο τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλες επενδύσεις, γεγονός που τους δίνει μεγαλύτερη ελευθερία να ακολουθούν περισσότερες επενδυτικές στρατηγικές υψηλού κινδύνου. Όσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος, τόσο πιο πιθανό είναι να χάσετε τα χρήματά σας

    Ερώτηση 7 από 8: Ποια είναι τα πιο επιτυχημένα hedge funds;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 7
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 7

    Βήμα 1. Η Bridgewater Associates και η Renaissance Technologies είναι τα πιο επιτυχημένα hedge funds στις ΗΠΑ

    Η Bridgewater Associates υπάρχει από το 1975 και διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία τουλάχιστον 138 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Renaissance Technologies είναι επίσης ένα παλαιότερο ταμείο, που ιδρύθηκε το 1982 και έχει υπό διαχείριση περίπου 133 δισεκατομμύρια δολάρια.

    • Τα αντισταθμιστικά κεφάλαια συνήθως συγκρίνονται και αποτιμώνται με βάση το σύνολο των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων τους (AUM). Ουσιαστικά, αυτό είναι το ποσό των χρημάτων που πρέπει να επενδύσουν.
    • Τα πιο επιτυχημένα hedge funds είναι ανοιχτά μόνο για θεσμικούς επενδυτές, όπως τα πανεπιστημιακά ταμεία και τα συνταξιοδοτικά ταμεία.
  • Ερώτηση 8 από 8: Πώς πληρώνονται οι διαχειριστές hedge fund;

  • Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 8
    Κατανοήστε τα κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου Βήμα 8

    Βήμα 1. Οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου λαμβάνουν το 2% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου και το 20% των κερδών

    Η τυπική δομή αμοιβών για τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης σημαίνει ότι κάθε χρόνο λαμβάνουν το 20% των κερδών του αμοιβαίου κεφαλαίου, επιπλέον του 2% του ποσού που επενδύεται στο ταμείο. Με τον τρόπο που λειτουργεί αυτό στην πράξη, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κεφαλαίων μπορούν να βγάλουν χρήματα ακόμη και αν το ταμείο δεν το κάνει.

  • Συνιστάται: